רופאים, יש לכם הפסדים בשוק ההון? לא בטוח שהם שווים לכם מה שאתם חושבים
- זהר ממן
- Aug 24
- 3 min read
רופאים, הפסדתם מיליון ₪ בשוק ההון? מס הכנסה עדיין יכול לדרוש מכם מס מלא על ההכנסה מהחברה
זו אחת הסיטואציות שהכי קשה לבעלי חברות לקבל.
מצד אחד, הרווחתם סכום משמעותי דרך חברת הרופא.
מצד שני, הפסדתם מאות אלפי שקלים בתיק ההשקעות האישי.
מבחינתכם החשבון פשוט:
הרווחתי פה.
הפסדתי שם.
אז למה שאשלם מס כאילו ההפסד לא קרה?
כי בדיני המס, לא כל הפסד יכול לפגוש כל הכנסה.
וזה הופך משמעותי במיוחד אצל רופאים שפועלים באמצעות חברה ונכנסים להוראות סעיף 62א לפקודת מס הכנסה.
בואו ניקח רופא שמרוויח 2 מיליון ₪
נניח שרופא מומחה מעניק שירותים באמצעות חברה.
לאחר בחינת הוראות סעיף 62א נקבע כי 2 מיליון ₪ מהכנסות החברה מיוחסים אליו אישית כהכנסה בהתאם להוראות הסעיף.
באותה שנה קרה משהו נוסף.
הרופא מחזיק באופן אישי תיק ניירות ערך של 4 מיליון ₪.
השוק ירד והוא מימש הפסדים של 800,000 ₪.
מבחינה כלכלית הוא אומר:
"הרווחתי 2 מיליון והפסדתי 800 אלף. הרווח האמיתי שלי הוא 1.2 מיליון ₪."
הגיוני?
כלכלית אולי כן.
מיסויית לא בהכרח.
למס הכנסה יש מגירות
וזו הדרך הפשוטה ביותר להבין את הנושא.
במגירה אחת נמצאות הכנסות מעבודה, עסק ומשלח יד.
במגירה אחרת נמצאים רווחי הון והפסדי הון.
הכנסה המיוחסת לבעל מניות מכוח סעיף 62א עשויה להיות מסווגת כהכנסה פירותית בהתאם לחלופה הרלוונטית.
לעומת זאת, הפסד שנוצר לאדם פרטי ממכירת מניות בבורסה הוא בדרך כלל הפסד הון.
סעיף 92 לפקודת מס הכנסה מאפשר ככלל לקזז הפסד הון כנגד רווחי הון, ובתנאים מסוימים הפסד שוטף מניירות ערך יכול להיות מקוזז גם כנגד ריבית או דיבידנד מניירות ערך בהתאם להוראות הדין.
אבל הוא לא מאפשר פשוט לקחת הפסד הון אישי ולהפחית אותו מכל הכנסה אחרת שיש לכם.
לכן אותם 800,000 ₪ לא בהכרח יפחיתו אפילו שקל מההכנסה המיוחסת לרופא מכוח סעיף 62א.
עכשיו בואו נשנה את סוג ההפסד
נניח שלאותו רופא יש לצד החברה גם פעילות עצמאית אמיתית.
הוא מפעיל קליניקה פרטית כעצמאי, ובשנה מסוימת נוצר בה הפסד עסקי שוטף של 400,000 ₪.
כאן התמונה עשויה להשתנות.
הפסד עסקי שוטף כפוף לכללי הקיזוז של סעיף 28 לפקודה, המאפשרים בנסיבות המתאימות קיזוז רחב יותר באותה שנת מס.
כלומר:
800,000 ₪ הפסד בבורסה ו 800,000 ₪ הפסד עסקי הם אותו הפסד בחשבון הבנק, אבל הם ממש לא אותו הפסד בפקודת מס הכנסה.
וזו נקודה שכל רופא שמנהל מספר מקורות הכנסה חייב להבין.
ומה אם ההפסד נמצא בתוך החברה?
כאן מגיעה טעות נוספת.
נניח שלחברת הרופא קיימים הפסדים צבורים משנים קודמות.
הרופא מניח שאם עכשיו מיוחסת אליו הכנסה מכוח סעיף 62א, אפשר פשוט לקחת את הפסדי החברה ולהפחית אותם מההכנסה האישית.
לא בהכרח.
החברה ובעל המניות הם נישומים נפרדים, וכללי הקיזוז תלויים בין היתר בזהות הנישום, בסוג ההפסד, במועד שבו הוא נוצר ובמקור ההכנסה.
הפסד של החברה אינו הופך אוטומטית להפסד של הרופא רק משום שהוא מחזיק במניות החברה.
אצל רופאים זה חשוב במיוחד
רופא מצליח יכול לקבל באותה שנה שכר מבית חולים, הכנסה מפעילות פרטית, הכנסה דרך חברה, דיבידנדים, ריבית, רווחים והפסדים בשוק ההון והכנסות מהשכרת נכסים.
על הנייר יש אדם אחד.
בדוח המס יש מספר מקורות הכנסה, ולכל אחד מהם יכולים לחול כללים אחרים.
ולכן תכנון מס אמיתי לא מתחיל בסוף השנה בשאלה:
"כמה הרווחתי פחות כמה הפסדתי?"
הוא מתחיל הרבה קודם.
איזו הכנסה נוצרת?
אצל מי היא נוצרת?
מה הסיווג שלה?
אילו הפסדים קיימים?
והאם בכלל ניתן להפגיש ביניהם?
אני רו"ח זהר ממן, DOCTAX, שותף ב BDO ישראל, הפירמה השנייה בגודלה בישראל לראיית חשבון וייעוץ, ומומחה למיסוי רופאים עצמאים, בעלי קליניקות פרטיות ובעלי חברות.
המשפט שחשוב לזכור הוא פשוט:
במסים, גובה ההפסד חשוב. אבל הסיווג שלו חשוב הרבה יותר.
כי אתם יכולים להחזיק הפסד של מיליון ₪ ועדיין לגלות שאתם חייבים מס משמעותי על הכנסה אחרת.
ולכן לפני מימוש הפסדים, חלוקת רווחים או קבלת החלטה בחברת רופא, צריך לבחון את כל מפת ההכנסות וההפסדים יחד.
לא אחרי שהשנה נגמרה.
לפני שמקבלים את ההחלטה.
Comments